Hmm, ich hatte den Verdacht das BackUp wäre größer als 128MB, dann ließe es sich nämlich nicht mehr flashen. Wahrscheinlich ist es aber einfach "nur" defekt.

Was genau ist denn beim Update passiert? Hast du noch Zugriff per ftp und Telnet?
Falls ja, sieh mal nach, ob es einen Crashlog (in /media/hdd) gibt und hänge diesen hier an. Du könntest auch versuchen das Update nochmal anzustoßen:
Code:
opkg update && opkg upgrade
und die vollständigen Ausgaben dann per copy/paste posten. Eventuell kann man das Image noch retten.