Ich denke aufmerksames Beobachten bringt ein wichtiges Indiz. Was ich hier vermute ist das das XP Setup nie vollständig fertig wird - sondern vorher abstürzt - und unvermittelt neustartet, wieder abstürzt (Automatischer Neustart). Beobachten deshalb - weil er bestimmt nicht die übliche Nachricht "Neustart in 10 Sekunden oder Taste..:" bringt - sondern irgendwann einfach durchstartet.
Wenns der RAM tatsächlich nicht ist, könnte Abhilfe bringen alle nicht dringend benötigten Karten und Geräte zu entfernen (Soundkarten, SCSI Karten, USB Geräte wie Kartenleser usw.) - so das nur das im System ist was grundsätzlich für Setup gebraucht wird. Falls dann alles klappt - kann man die Geräte wieder anstecken und normal die Treiber installieren etc. (Ansonsten kann Boot from CD immer eingestellt sein - deshalb installiert sich windows nicht ständig von CD - dafür gibts ja die Abfrage der BootCD "Drücken Sie eine Taste wenn sie von der CD...." - drückt die keiner, startet er auch von der Platte, jedenfalls bei einer korrekten XP Setup CD).